• Professionelles Währungsrisiko-Management
• Klare operationelle Prozesse
• Transparentes Performance-Reporting
• Attraktive Gebühren

1. Währungsrisiko-Analyse
Die exakte Analyse des Kundenportfolios ist der erste Schritt auf dem Weg zum gewünschten, professionellen Währungsrisiko-Management. Die Analyse zeigt allfällige Risiken exakt auf.  Auf dieser Basis erfolgt die Beratung. Dies ermöglicht dem Kunden, eine Strategie zu bestimmen, die seinen Zielen bedürfnisgerecht entspricht.

2. Umsetzung der gewählten Strategie
Die operative Umsetzung ist der nächste Schritt im professionellen Risikomanagement. Prozessdefinition und Guideslines setzen diese in einen klaren Rahmen. Dies gewährleistet, dass Strategie und Lösung den Erwartungen des Kunden effektiv entsprechen.
 
3. Monitoring
Die kontinuierliche Umsetzung des Risikomanagement-Mandats berücksichtigt das Einhalten von spezifischen Risikoparametern. Diese werden als Vorgaben für die Bewirtschaftung der Währungsrisiken gemeinsam mit dem Kunden festgelegt. Das können beispielsweise minimale/maximale Bandbreiten der Absicherungslevels, maximale Geldabflüsse Maximalverlust pro Währungsposition, Value at Risks, Tracking Error sein.

4. Reporting
Jederzeit sehen, wo die Anlagen stehen – das ist der Transparenzservice von Quaesta Capital. Kunden schätzen die auf sie zugeschnittenen Performance-Auswertungen, die zu jedem gewünschten Zeitpunkt abrufbar sind.

Sie haben die Wahl:

Passives FX Risiko Management
Unerwünschte Währungsrisiken aus ausländischen Anlagen eliminieren – der Währungs-Manager von Quaesta Capital ist die perfekte Wahl, Anlagen so exakt wie möglich bis zum vereinbarten Niveau abzusichern (Hedge Ratio).

Das Hedge Ratio wird durch zahlreiche Faktoren beeinflusst: Das sind unter anderem die Risikofreude des Kunden, die Korrelation zwischen den verschiedenen Anlagen und Währungsbewegungen, die Zinsdifferenz der involvierten Währungen, Transaktionskosten, Anlagehorizont sowie die Häufigkeit der Änderungen im Portfolio.

Passives Währungsrisiko-Management durch Quaesta Capital fokussiert zudem auf das Reduzieren der Transaktionskosten und das kundenspezifische Management der daraus resultierenden Geldflüsse (Cash Flow Management). Auch in diesen Disziplinen entfaltet sich das Fachwissen und die langjährigen Erfahrungen der Spezialisten von Quaesta Capital zum Vorteil der Kunden.

Dies, die FINMA-regulierten internen Risikomanagement-Prozesse sowie der Zugang zu kompetitiven Transaktionspreisen für institutionelle Anleger sind gute Argumente für die Zusammenarbeiten mit Quaesta Capital.


Aktives FX Risiko Management
Reduzieren von Risiken und gleichzeitig die Rendite des Portfolios steigern – Aktives FX Risiko Management von Quaesta Capital ist die perfekte Lösung dafür: Durch Kombinieren von Passivem Risiko Management mit einer aktiven Bewirtschaftung der abgesicherten Positionen werden vorteilhafte Bewegungen von Währungen ausgeschöpft.

Die Risiken werden durch mehrere Parameter laufend kontrolliert. Dies verhindert, dass das Währungsrisiko des aktiven Mandats überhand nimmt. Die Parameter werden gemeinsam mit dem Kunden festgelegt. Die wichtigsten Kriterien sind Value at Risk, Tracking Error und Risiko-Budget-Ansätze. Von diesen passiven Absicherungslimiten wird gezielt abgewichen, um die Währungsstrategien eines Mandats für aktives Währungsrisiko-Management zu nutzen.

Quaesta Capital offeriert folgende aktive Absicherungsstrategien:

Dynamische Absicherung

• Bewirtschaften von bestehenden Währungsrisiken durch Erhöhen oder Verringern der Absicherungslimite je nach Marktmeinung
• Begrenzen der Risiken durch Definieren der zulässigen Abweichung des vereinbarten Hedge Ratios. (relativ, absolut, Tracking Error-Limite)
• Limitierte Nutzung des Renditepotenzial des Währungsmarktes: Es werden nur die Währungen des Portfolios gehandelt.

Portable Alpha

• Aufteilen des Währungsportfolios in eine Beta-Komponente (Währungsrisiko des passiv abgesicherten Portfolios) und in eine Alpha-Komponente (massgeschneidertes Währungsuniversum und –richtlinien)
• Keine Verbindung zwischen den Währungen im Portfolio und der Währungsaktivität zwecks Renditegenerierung
• Nutzung des Renditepotenzials des gesamten Währungsmarktes